建弘全球平衡組合基金核准募集

證期會6月25日核准建弘投信申請募集之「建弘全球平衡組合基金」成立，該基金自7月7日開始承銷，承銷期10天，規模上限為60億元，最低募集下限為12億元，由彰化銀行擔任基金保管銀行。建弘投信總經理蕭一芳表示，這檔全球平衡組合基金是以全球金融商品為投資標的，同時投資區域亦包括台灣在內，建弘投信將在取得承銷核准後，全力募集此檔新基金。

建弘全球平衡組合基金經理人許倍禎則指出，該檔基金定位為穩健型的組合基金，以系統化的操作策略，達成穩健報酬的目的。在投資方法上以固定收益產品搭配10%-15%的持股部位進行佈局，追求3%-5%的絕對報酬，並採取「戰略資產配置SAA(Strategic Asset Allocation)」與「戰術資產配置TAA(Tactical Asset Allocation)」兩種策略。SAA是以歷史統計數據為基礎，決定中長期資產的配置基準，以國內債券35%、海外股票10%、海外債券20%、海外貨幣35%為最適資產佈局；而TAA則考量現階段全球市場經濟成長率、物價、利率、匯率等趨勢，並加入平衡機制，動態調整配置比重，做為隨時微調資產的依據。

由於近來投資人風險意識抬頭，形成有利組合型、平衡型等基金的發展環境，今年以來國內募集新基金以組合型、平衡型，及保本型等三類型基金為主流，其中又以組合型基金規模成長最為迅速。根據投信投顧公會資料顯示，國內組合型基金整體規模從去年12月的120億元提升到5月的376億元，成長率高達213.3%，保本型與平衡型基金規模亦分別成長137.5%與74.6%，組合型基金募集數量更從原本的6檔快速擴增到14檔，增幅超過一倍以上，成為市場上當紅的基金商品。

許倍禎表示，投資人在選擇相關類型基金投資時，專業研究團隊的資產配置能力仍是最重要的投資關鍵，包含基金的區域配置、幣別與匯率的選擇，以及類型的配置。另一方面，須分別設定量化及質化篩選機制，量化模型可決定股票、債券及現金之配置比例；再運用質化模型篩選出具有成長性、價值性的投資標的，加以嚴格管控資產配置風險，如此才能建構一個較優異的基金組合。

由於全球平衡組合基金同時擁有一籃子投資組合，能有效分散風險，並藉由精確的投資決策機制及專業把關，篩選出具備投資價值的區域及標的，以獲取目標3%-5%的絕對報酬。許倍禎指出，近來市場變化迅速致使獲利難度與日俱增，在全球金融市場的眾多投資商品中，全球平衡組合基金可視為投資人追求長期穩健績效的較佳選擇。