怡富投顧：今年以來國內外平衡基金平均漲幅突破一成
精實新聞 2003-10-31 09:07:35 記者 劉佳華 報導
隨著全球景氣復甦，股市投資價值提昇，股債間的投資比例配置也由原先以債市為主的情況，轉為逐漸提高股市的比重，因此平衡式的投資成為今年投資佈局的首要法則，而根據Lipper的統計，今年以來無論是投資於國外或是投資台灣的平衡基金，截至目前為止平均漲幅均已突破一成，對於不知如何配置資產或是想要採取穩健獲利方式的投資人而言，十分具有吸引力，也因此在美國及台灣，平衡型基金的數目均大幅增加。
怡富投信全球平衡基金經理人陳敏智表示，過去國內投信發行的平衡基金多半僅以台灣為投資標的，但資產集中單一地區，選擇性相對受限。今年起陸續有投信發行投資區域涵括全球的平衡型基金，不過投資區域及投資策略上則有相當大差異，投資人可在了解產品屬性及本身需要後加以篩選。
根據Lipper的統計，今年以來截至10/28止，全球平衡型基金平均而言已上漲11.87%，投資台灣的平衡型基金平均也上漲11.57%，漲幅均已突破一成。而由過去三個月、六個月及過去一年不同投資期間的表現來看，全球平衡基金呈現穩定成長的走勢，過去一年平均已有13.05%的漲幅；而台灣平衡基金則是以過去六個月的表現最佳，漲幅近兩成，過去一年的投資報酬率則降至9.63%，走勢較為震盪，可見雖然投資平衡基金，但若投資區域集中於單一國家，基金較容易受到單一股市波動影響，呈現震盪走勢。
怡富投信全球平衡基金經理人陳敏智表示，平衡基金因兼具股債市的投資，因此在股市震盪時，平衡基金的下檔空間較有限，對於希望穩健投資者是非常適合的基金。而平衡基金的投資範圍越大，投資標的選擇性越多，資產不僅能充分分散，也能篩選出最優質的投資標的，投資全球的平衡型基金就具有這項優勢。
不過，過去經驗顯示全球經濟復甦，受惠程度最大的並非歐美等成熟市場，而是成長性高的新興市場，今年以來新興市場亮麗的表現已可看出其驚人的投資吸引力。因此，投資人如想在穩健投資中追求最高獲利機會，應該以全球新興市場加全球債市，作為平衡投資策略的主軸。