「匯豐三高平衡基金」3月14日獲准募集

證期會14日正式核準匯豐中華投信所申請募集的「匯豐三高平衡基金」，投資策略將強調「計量選股」、「風格投資」及「多空策略」等三項高效率投資決策。

匯豐中華投信三高平衡基金經理人林經堯表示，兼顧股債平衡配置的平衡型基金是去年投資市場的主流，根據投信投顧公會統計，去年國內平衡型基金總規模成長幅度高達43.8%，市場規模僅次於債券型及股票型基金，成為基金市場的第三大商品，後續還有直追股票型基金之勢。

林經堯強調，平衡式基金雖然是市場主流商品，不過戲法人人會變，各有巧妙不同，特別是台股市場波動情況劇烈，加上全球產業市場漸趨成熟及複雜化，產品標準化及微利化之後，主流產業更迭速度加快，基金績效不容易再出現超額利潤，風險的有效控管與長期績效的穩定反而是投資人更重視的部分，因此匯豐中華投信即將募集的這一檔平衡式基金，將同時具備「計量選股」、「風格投資」及「多空策略」等三項高效率投資決策。

林經堯進一步指出，「計量選股」是利用匯豐中華投信現有與自行研發的計量工具模型-先進資產配置(AAA)模型判斷市場多空狀況，再利用集團所引進的風險控管模型，加強現金股利率、高價值與高股東權益報酬率的因子，最後再利用指數期貨在空頭市場時進行空頭避險，在三種策略的交互運用之下，降低基金波動程度，展現出絕對報酬於投資人。

林經堯說，過去強調相對報酬的基金，都是以擊敗指標(Benchmark)或指數為目標，多頭的時候固然能超越指標或大盤指數，但空頭的時候，投資人往往是贏了指數卻賠了差價，現在投資人重視的不再是超越指標，而是每年穩定的資本增值，為了因應投資人的需要，這一檔平衡基金將強調絕對報酬投資策略，雖不保證獲利或也無保本保證，但以追求未來12個月資本增值為最終目標，基金經理人不必追隨某個參考指標來配置投資比重，而是根據其對市場風險高低判斷，若風險升高可以把投資組合降低，主動降低投資風險，進而為投資人追求穩健的資本增值，提供投資人中長期合理的絕對報酬。