避險基金績效曝光:橋水慘賠 量化巨頭文藝復興摔榜外
MoneyDJ新聞 2021-01-26 10:45:05 記者 郭妍希 報導
Business Insider、路透社、英國金融時報25日報導,LCH Investments最新統計顯示,有史以來表現最佳的前20大避險基金,2020年雖面臨新冠肺炎(COVID-19)疫情衝擊,仍舊為投資人賺進635億美元,為十年以來報酬最高的一年。
相較之下,2020年整體避險基金產業只淨賺1,270億美元,不如2019年的1,780億美元。Hedge Fund Research資料顯示,2020年避險基金平均報酬僅達11.6%,遜於標準普爾500指數的16%。
另外,橋水2020年雖陷入虧損(虧損121億美元),但依舊是史上最優秀的避險基金,自創立以來淨賺了465億美元。
統計顯示,橋水的Pure Alpha基金(目標是從總經趨勢獲利)2020年虧損7.6%,但All-Weather基金的報酬率則有9.5%。達里歐去年9月接受媒體專訪時表示,「我們過去從未有大幅虧損的年度,每一年都能獲利,但我們深知這天終究會來臨。」「我們錯失疫情帶來的低點,這就是現實。」
值得注意的是,美國億萬富翁避險基金經理人Chase Coleman管理的Tiger Global,擠進前20大最佳基金排行榜、名列第14。LCH統計顯示,該基金因為做多股票,2020年獲利達104億美元,利潤居前20支基金之冠。
相較之下,知名數學家西蒙斯(Jim Simons)掌管的量化基金巨擘文藝復興科技(Renaissance Technologies),則因為旗下Institutional Diversified Alpha基金、Institutional Equities基金2020年分別虧損32%、20%,掉出前20名之外。2020年有多檔量化基金皆陷入虧損。
LCH董事長Rick Sopher表示,目前環境有利人類、不利機器,以機器交易為主的避險基金Renaissance跌出20名榜外,引人矚目。
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