「寶來全球優勢基金」預計於10月9日展開募集

「寶來全球優勢基金」乃今年第四季國內投信推出唯一全球股票型基金，該基金預計在10月9日（四）展開募集，募集規模上限24億元，下限12億元，海外投資顧問為英商寶源投資管理公司。

「寶來全球優勢基金」基金經理人王育恩表示，第四季進乃電子業傳統旺季，預料隨著10月中旬國際科技大廠季報公佈後，不少科技公司將順勢調高財測，科技業利多消息將會達到高峰。根據IMF預估，今明兩年全球經濟乃2001年景氣衰退以來的最佳表現，並普遍上調全球國家經濟預測，預料2004年中國大陸之強勁內需可望進一步帶動亞洲新興國家成長幅度達到6.2%以上，最重要從需求面來說，新的LCD面板產品應用，加上資訊產品壽命將屆的換機需求，將會在2004年開始匯流成一股龐大的熱潮，形成全球市場實質商機，在「天時」（基本面）、「地利」（籌碼面）、「人和」（政策面）等互相配合下，第四季乃投資人進場全球股市最佳時機。

王育恩表示，就經濟數據論證，今年以來企業盈餘已連續六季成長、民間需求成長、產能利用率上揚、製造業訂單及企業設備投資金額增加、ISM採購經理人指數上揚等，再再證實經濟實質復甦事實。同時因今年年初時美伊戰爭與SARS的系統風險已經消除，產品存貨下降及人員精簡已暫告一個段落，再加上2004年PC換機需求與新產品應用的商機開發，不僅民間投資信心轉趨樂觀，企業實質獲利增加，根據S&P500指數分析師預測，今年美國企業第三季企業盈餘成長率為14%、第四季成長21%，可見得全面景氣翻揚階段已經來臨。

此次除了「寶來全球優勢基金」經理人王育恩外，寶來投信特邀請該基金海外顧問英商寶源投資管理 倫敦全球股票投資部董事Nick Irish來台，席間Nick Irish也指出，在低油價、低利率及減稅政策的優渥條件下，企業資本設備需求上揚，全球產能利用率自低檔逐漸改善，企業營利率已經觸底，由低檔反彈機率頗大；飯店／餐飲休閒及零售業經過長期資本支出後，投資回報已開始上揚；美國貨幣基金佔全體共同基金市場規模比重已見下降，資金開始流入股市，在在證期景氣已自谷底復甦。

Nick Irish指出，隨著景氣好轉，部分企業將復甦將相對強勁，寶源投資管理公司全球股票投資部目前看好的產業分別為能源類股、飯店業、保險業、銀行業等。

「寶來全球優勢基金」經理人王育恩表示，10月中旬國內外企業季報發佈將會是下一波行情的引爆點，2004則將是此波PC換機需求與新應用產品出貨高峰，目前LCD相關商品如TFT-LCD、通訊業MMS手機、LCD TV的需求最被看好，預期那斯達克指數今年年底可望漲至2000點，S&P500指數可到1200點。在明年第一季指數位置可望持續墊高的情形下，「寶來全球優勢基金」未來一旦成立進場，佈局速度將會加快，由於是「由下而上」側重持股的精選策略，而不是按照多數經理人參考Benchmark的權重分佈為參考指標（為因應微利時代產業齊漲機率小，且明年個股走勢分歧情形更為嚴重情形），未來該基金區域資產配置為美國三成、歐洲二成、亞洲新興國家佔二至三成，並將一成資金投資於全球ETF，以達到核心／衛星持股資產配置目的。