台灣第一檔傘型基金，元大龍虎檔傘型基金簡介

何謂傘型基金？

傘型基金並非真實的一檔基金，而是一種開放式基金的組織架構，在這組織架構中經理公司可自行設計三檔以內之子基金，子基金的種類則可涵蓋股票型基金、平衡型基金、組合型基金、保本型基金及指數型基金。經理公司可透過前述子基金依資產配置理念，選擇某一類型基金或交叉組合前開各類型基金，以傘型基金方式包裝推出。因此投資人看到的傘型基金僅是多檔基金的組合，實際申購的還是旗下的子基金。
在傘型架構下，投資人可選擇同時申購多檔或其中一檔基金，但只要其中一檔子基金不成立，該傘型基金即不得成立，且各子基金有獨立淨值與規模，傘型基金本身並無淨值與規模；以目前市面上唯一的傘型基金-元大龍虎傘型基金舉例來看，旗下包括元大祥龍與元大瑞虎兩檔保本型基金，兩檔基金選擇權連結標的皆為台灣加權股價指數，但一檔偏多方另一檔為偏空方設計，投資人可以選擇單獨申購元大祥龍基金或是元大瑞虎基金，亦可兩檔同時申購，不過，只要兩檔其中一檔未達募集下限七億元，元大龍虎傘型基金即不成立，經理公司則需退還兩檔基金之申購款項。

為何元大龍虎檔傘型基金要採傘型架構、保本基金設計？

(1) 本產品的設計，定位為保守資金的疏洪道，設計重點在於降低投資的不確定性，保本基金只有「報酬」一個不確定性，而其他種類的基金多為「報酬」和「風險」兩個不確定性，因為保本型基金可事先完全鎖定本金風險再求增進收益，最符合產品定位需求
(2) 利用傘型基金的架構，同時設計出多空各一的保本產品，有助於選擇權成本的降低，進而提升客戶的參舉率。且可讓客戶依自己的看法，決定投資多方或空空，亦可同時投資，建立多種投資策略。

元大龍虎傘型基金的特色是什麼？

(1) 100%保本：全球股市不確定大、保本心態濃郁，祥龍基金保本率100﹪、瑞虎基金保本率100.05﹪
(2) 多空任選：同時提供偏多保本型基金與偏空保本型基金，投資人同時申購勝率更高！
(3) 標的透明：連結台灣加權指數，資訊透明度高。且以新台幣計價，無匯兌風險！
(4) 保證銀行：中國信託商業銀行保證，保本部位資金安全度高。

如何計算元大龍虎傘型基金的到期報酬？
【祥龍基金】
保本率+參與率*Max{(25﹪- 每計算月漲跌幅為負之跌幅絕對值總和)，0}
（單月股價跌幅最多以-5﹪計算）

【瑞虎基金】
保本率+參與率*Max{(25﹪- 每計算月漲跌幅為正之漲幅總和)，0}
（單月股價漲幅最多以5﹪計算）

兩檔基金在風險性資產報酬的計算，皆先提供25﹪之扣抵報酬，祥龍基金則因為偏多型，因此只要該月台灣加權股價指數報酬為負值，即需扣抵，但最多每月扣抵值為-5﹪，若25﹪皆扣抵完，則取0為其價值乘於「參與率」再加上「到期保本率」，即為到期領回之報酬狀況；瑞虎基金亦同，只是因瑞虎基金為偏空型，因此扣抵為台灣加權股價指數正報酬的月份，而該月最多扣抵值為5﹪。但無論台股未來的走勢如何，或抑是否跟您申購偏多或偏空型的基金相異時，您都能享有到期時100%保本的本金部位，甚至還有機會享有風險性資產所帶來的超額報酬機會。