卡位中國，我們有『好策略』

2014/6/11  提供機構：元大寶來投信

自去年2月央行開放境內人民幣存款以來，人民幣存款餘額持續攀升，整體人民幣餘額高達2,875.37億人民幣(資料來源：央行(2014/04)，投資人搶進人民幣投資要不無非是高利率的報酬，但除了人民幣定存外就沒有其他選擇嗎?可以用新台幣直接投資減少匯兌成本嗎?有更快便便利的投資方式嗎?這些問題我們都了解，請趕快看下去...

1.元大寶來人民幣利基傘型基金的投資組合中有哪些收益來源? 預估投資報酬為何?

元大寶來人民幣貨幣市場基金(人民幣級別):利息收益。台幣級別:利息收益與匯兌收益。

元大寶來中國機會債券基金(基金之配息來源可能為本金)(人民幣級別):利息收益(約略4%)。台幣級別:利息收益、匯兌收益。

2.元大寶來中國機會債券基金(基金之配息來源可能為本金)人民幣計價的基金配息率預估?

基金的預計配息率約2-3%，採月配方式，其配息的金額若低於500RMB(含)，會將配息金額轉為申購單位數分配給客戶。 

3.元大寶來人民幣貨幣市場基金若遇到定存需要解約有哪些費用或風險?

需視CNT或CNH以及承作銀行而定。對CNT來說，提解為約定利率打8折計算，僅中銀台北不接受提解；對CNH來說，台資銀行多維持約定利率打8折計算，然外資銀行仍會給付原約定利率，但須承擔銀行拆借成本，以致於可能出現本金損失情況(以上說明為原則，但實務作業仍需個案處理)。 

4.人民幣走勢對基金報酬率的影響?可否提供匯率的情境分析？

人民幣走勢對基金報酬率之影響，端看投資人採用何者幣別投資。

以保有人民幣部位100%試算，當人民幣兌台幣漲跌1%，對基金淨值影響如下：

台幣計價: 人民幣波動對基金報酬率漲跌1%。

人民幣計價:人民幣波動對基金淨值無影響。 

5.元大寶來投信於人民幣外匯兌換上有何特點？元大寶來人民幣利基傘型基金申贖換匯的時間為何?

由於元大寶來投信擁有國內最大規模的貨幣市場基金，過去與交易銀行多種業務往來，因此配合度相對較高。根據元大寶來投信與國內匯銀共同研究調查，每日匯率波動最為平穩且貼近中間價格的時間多數為上午9點30分至9點40分間，是故經理團隊將採行此時間點換匯操作。

【以下為投資警語】

 【元大寶來投信獨立經營管理】本基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。本公司以往之經理績效，不保證本基金之最低投資收益；本公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效，基金投資風險請詳閱基金公開說明書。投資人應注意本基金主要投資風險包括利率風險、匯率風險、債券交易市場流動性不足之風險、投資無擔保公司債之風險及債券發行人違約之信用風險。本基金或有因利率變動、匯率變動、各國貨幣匯率之升或貶而將影響本基金的淨值及利息，債券交易市場流動性不足及定期存單提前解約而影響基金淨值下跌之風險；同時或有受益人大量買回時，發生延遲給付買回價款之可能；而基金資產中之債券皆隱含其發行者無法償付本息之違約風險，基金所投資標的發生上開風險時，本基金之淨資產價值可能因此產生波動。本基金得投資於點心債，該等債券如係以人民幣計價或發行者為大陸地區或香港之國家或機構者，可能受到當地法令限制或不完全而較易受外匯管制、政治或經濟情勢變動等影響及可能存在資訊不透明或未完全揭露之風險。另為預應大陸地區相關稅法規定，就本基金直接投資於大陸地區部位，基金會撥備10%資本利得稅，基金淨值將於扣除基金實際及預撥之各項稅款後所計算得出。又本基金人民幣計價受益權單位淨資產價值係以人民幣表示，人民幣匯率波動可能對該類型淨資產價值造成直接或間接之影響，故申購該類型受益權單位之受益人需承擔人民幣匯率變動之風險。
中國機會債券基金(基金之配息來源可能為本金)基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率，基金淨值可能因市場因素而上下波動。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付，任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。於獲配息時，宜一併注意基金淨值之變動。近12個月內由本金支付之配息之相關資料，請詳元大寶來投信公司網站(http://www.yuantafunds.com/b1/b2_5.aspx)。有關基金應負擔之相關費用，已揭露於基金公開說明書中，投資人可向本公司及基金之銷售機構索取，或至公開資訊觀測站及本公司網站(http://www.yuantafunds.com )中查詢。基金非存款或保險，故無受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障。˙105 台北市敦化南路一段68號2樓之1 ˙客服專線0800-009-968•(02)8770-7703