柏瑞巨人基金十二月份經理人評論
2013/1/21 下午 08:49:00 作者：江品鋒
11 月巨人基金配置在非電子族群比重上升至21.2%，而電子股族群比重下降至78.88%；主要是將部分Apple 概念股及IC 設計個股做獲利了結，並轉入基期較低的太陽能、半導體及傳產類股。
台灣11 月外銷訂單受惠消費性電子推出新產品，其出口創下新高。台灣景氣12 月在消費性電子上市及原物料報價觸底反彈，加上基期續跌，因此外銷仍為正成長。內需在11 月失業率小幅下滑及年節消費氣氛提升下，消費力道呈現小幅好轉。中國在十八大後，發改委推出鄉村城鎮化具體方案，帶動原物料報價反彈及市場對於中國內需消費期待。美國財政懸崖議題，在富人加稅及財政減支幅度上仍持續協商，市場仍在不確定性。
現階段持股策略為保守，尋找防禦型大型電子股與價值性傳產股投資，同時降低股本較小以及流動性差相關個股。逢高獲利了結漲多個股，持股將以跌深價值型及2012 第四季業績持續暢旺的族群布局，三個主軸佈局方向為大型權值股件、光電與營建業相關、高殖利率傳產類股，持股水位將在 83~93%。