華南永昌愛台灣基金12月份經理評論

在ECFA效應及電子業2010年下半年能見度低下，2010年下半年台股市場出現資金偏向傳產局面，形成輕電子重傳產現象，指數空間雖有限，但個股表現差異大。
美國12月ISM製造業指數為57，創近幾月新高，失業率雖仍高，但在寬鬆貨幣政策持續維持下，市場資金仍寬鬆，美金走弱有利於美國出口及就業，且感恩節及耶誕假期的銷售狀況皆不錯。另並將帶動原物料及相關行情上揚，但在中國控制物價及加息疑慮下，原物料族群又面臨修正壓力。惟整體而言，仍偏正面。
台幣升值雖使整體電子業有疑慮，但2010年底前已開始反應2011年具潛力的電子次族群或個股之輪動格局，如智慧型手機、平板電腦等供應鏈。近期CES展焦點幾乎放在平板電腦，足見平板電腦是今年產業及市場最關注的焦點。 全球股市連袂反彈，美國及亞洲股市紛紛創下今年新高，台股在國際股市帶動下，預期將在高檔震盪。受惠於全球經濟與台灣經濟基本面持續轉佳，台股後市仍有上攻機會。今年重要外資機構預估美國、中國、香港等主要股市仍有上漲約2成的機會。 因鑒於台股類股及個股輪動快速，所以本基金在操作策略上，採取平均配置方式，資產配置在30~40檔，每檔個股比例在3%上下。目前本基金總持股比重約85%左右，其中電子股佔50%左右，以IC設計、LED、Smart
phone、觸控、平板電腦、測試設備、遊戲機等應用為主，傳產以塑化、紡織、航運、中概等為主。