聯邦精選科技基金三月份操作策略
2022/4/19 下午 01:46:00 作者:郭明玉
2022年台灣第一季整體企業樂觀指數BOI為125.3,較上一季下降6.3%,與去年同期比則小幅增長0.1%,企業對於銷售量、新訂單和淨利潤的樂觀程度跌至五個季度以來的低點。此次調查中的6個參數,包括銷售量、新增訂單量、淨利潤、備貨水準、雇用員工數的樂觀程度均同步下降。影響本季BOI的外部風險有四,一是大陸經濟面臨放緩;二是年初以來Omicron疫情爆發可能破壞私人消費的復甦;三是國際油價上漲和供應鏈瓶頸可能加劇通膨上揚;四是央行升息的高可能性降低企業樂觀程度。
基金配置方向將朝產業較佳、供不應求的載板、Intel與AMD推出新平台的伺服器、電動車車電股、自行車為主,低檔位階的鋼鐵、塑化、汽車為輔,以期望超越大盤表現,操作佈局上將重新審視持股未來營運展望,持續進行汰弱留強。
後市看好, (1) 營運維持成長動能並有漲價題材的電子股,如載板; (2)宅經濟與5G相關的伺服器、網通; (3) 1Q22與2Q22財報表現佳個股。(4) 非電子類股部分以低檔位階的鋼鐵、塑化、汽車零組件為主要方向。