理財通基金1月回顧與未來展望
2003/2/26 上午 11:10:00 作者：余睿明
一、元月投資組合及績效
元月份在資金行情發酵帶動下，大盤呈現大漲走勢，累計全月指數上漲12.64%，以5015.16點作收。 理財通基金元月底淨值10.83元，較十二月上漲12.11%，於平衡式基金中排名第一，表現優異，主因類股配置及轉換得宜。 至元月底理財通基金資產配置如下： 資產別 定存 銀行存款 債券附買回 債券公司債 可轉換公司債 股票 比重 0% 41.06% 37.84% 0% 0% 21.10%
二、二月投資展望及策略
展望2月份，由於美伊開戰在即，國際股市均呈現盤跌走勢，對相對仍在較高位置的台股指數而言，亦產生了向下修正的壓力。不過由於景氣緩慢好轉的步調並未改變，因此在戰爭陰影去後，股市仍將回復上升走勢，預期時間點在3月以後。
理財通在元月底將股票持有比重降至20%，以避開回檔之風險，在2月份仍將對股市採較保守之態度，將大部份資金放在固定收益商品，待美伊狀況明朗後，再對股票部位作積極的加碼。