第一金全球eSports電競基金八月份經理人評論

全球經濟2023年近期略為上修但仍相對去年走緩，通膨也延續近期趨勢走緩，歐美央行仍維持緩慢升息步調，歐美服務業PMI皆較上個月走緩，製造業略有改善，中國官方PMI則回升至50以上，但出口訂單仍顯偏弱，美國消費者信心下滑，歐元區則從近期高點首度下滑，德企信心再度走弱，市場觀望近期數據對貨幣政策的影響，預期升息腳步接近尾聲，但仍將維持高政利率一段時間，股市區間振盪。展望今年經濟成長動能及企業獲利可能因通膨及高基準利率而略為下修。電競市場及個別產業成長動能差異大，半導體因AI應用需求上升，短期氣氛轉趨穩定，對個股估值有上升機會，基金將持續著重估值合理、AI相關應用、遊戲上線時程確定者，並視近期財報及展望，減碼展望不佳個股、平台使用人數下降及利潤率持續下滑的個股。