統一新亞洲科技能源基金十二月份市場回顧與操作策略
2023/1/17 下午 10:53:00 作者:郭智偉
全球股市12月再度進入整理,最新數據顯示美國通膨壓力正逐步緩解,消費 者信心有所回升,但在勞動市場吃緊、勞動供需缺口未完全修復的背景下,薪資成長動能料將持續,服務通膨降溫速度仍緩慢,使得FED維持高利率的期間 拉長,令評價在高利率環境下呈現震盪。
2023年資本市場關注的是經濟與獲利增長動能,目前全球經濟仍處於下修階 段,並非衰退,維持經濟將在2023年上半年落底,下半年復甦的看法不變。中國方面,原本堅持動態清零不放鬆的政策在年底開始出現鬆動,在官方宣佈 將取消入境後全員核酸檢測和集中隔離,並將有序恢復中國公民出境旅遊後,元旦出行的機票預訂量立即較上週增長近2倍,同時出境機票、海外酒店的搜 索均來到三年來的峰值,顯示新政策對旅行消費的影響迅速顯現。短期內,中國雖因為政策鬆綁、確診人數短期急速攀升,經濟數據勢必將出現逆風,但預 計在確診人數「快速達峰」後可望逐步回升,其節奏迥異於仍處於經濟逆風階段的歐美成熟國家,加上財政政策刺激,有利於整體盤勢持續回溫。
基金持股維持中性,主要佈局受惠美國客戶發表新產品的台灣半導體,且增加 美國IRA政策下,預計2023年在美國市佔率將提高的韓國電池廠商。另外, 12月開始增加在中國鬆綁清零政策後,有望隨景氣落底回升的類股。