日盛高科技基金1月經理人報告
2011/1/20 下午 04:52:00 作者:黃啟強
市場回顧與展望
台股12月在五都選舉結果符合預期不確定因素排除後,以及美國政府減稅措施激勵美股,各方面經濟數據維持穩健偏強,如耶誕假期的銷售、就業展望及地區性製造業均穩健回升。台股資金動能帶動下12月指數由8372盤堅至8972點大漲600點(7.17%)。在歐美寬鬆貨幣持續實施下,外資自9月以來持續匯入台灣12月加碼台股870億元,國內投信及自營商則合計賣超96億元,整體法人12月仍買超774億元。對於指數看法:由於國際金融維持寬鬆不變,在國內資金充沛下,投資氣氛好轉研判台股仍有機會再往上攻,台股有機會向9000點叩關。
操作策略
操作上,本基金維持總持股80~90%,在兩岸ECFA正式實施後,龐大中國內需消費市場已成為金融及傳產類股潛在商機,未來將與電子股呈現輪動,高科技基金第一季操作上仍將持股分保留10%持股進行傳產類股之絕對報酬操作並將10﹪持股強勢股區間操作,以期提高投資組合報酬率。預期未來一季電子股資金將高度集中在2011年新商品供應鏈,持股以智慧型手機、觸控面板、USB3.0等2011年獲利仍具成長性個股為主,電子持股比例預期將落在72-75﹪。非電子主要持股為塑化、金融、中國內需通路以及生技類股,持股比例將視資金輪動情形適度調整。