統一大東協高股息基金十月份市場回顧與操作策略
2023/11/14 下午 06:22:00 作者:林川欽
東協受到資金往成長股流動、經濟與大陸連動性升高影響,股市今年來持續下 跌,然而長線製造業由中國流向東南亞國家,觀光、消費回復的動力仍在,雖然全球經濟轉弱可能會影響今年的出口,但內需及製造業仍在持續成長,使東協國 家今年可維持經濟及企業獲利成長,股票有機會相對強勢。美國聯準會升息帶動全球各國的央行升息,估值修正已帶動股市回跌,升息預期對價值股如銀行股、 消費必需品股等有利。
泰國旅遊業在疫情後開始復甦,銀行類股將受惠於內需恢復、放貸增長及較低 的資金成本,今年獲利可望再向上成長,故看好東南亞銀行類股表現。基金持股仍以評價具吸引力之東協大型股為主,今年由於聯準會持續提高利率,對股票本 益比將會有壓力,高股息股票在所有資產類別吸引力相對高。持續佈局獲利良好且評價偏低的股票,並在泰國、印尼及新加坡維持較高的持股,大多為金融、食 品、消費、工業等類股。
布局東協農業、消費必需、銀行股的獲利穩定且股息較高,美國醫療股獲利穩 定、中國基礎建設、台灣電子高股息類股。雖然近期資金流向科技股,造成排擠效應,但長期產業龍頭股仍可提供穩定的報酬率。