德銀遠東DWS台灣旗艦基金五月份經理人評論

今年台灣股價走勢由年初的升息趨緩，使得原先跌深的科技類股迅速反彈，接著進入在多數產業皆看不到強勁復甦的狀況下，資金簇擁至內需與短線趨勢較為明確的餐飲與綠能相關類股，除此之外兩岸局勢的不穩定也給了軍工類股新的想像空間，造就台灣股市上半年各大族群連番上漲，且櫃買指數強於加權指數的狀況，至於佔權值的大型股票以及具有國際供應鏈地位的相關公司，終於在5月份由於NVIDIA給予優於市場預期的財務預測，帶動台股相關供應鏈紛紛大漲，加權指數也在5月份迅速補足落後的漲幅，當月上漲6.42%優於櫃買指數的3.17%，回顧本月份由於本基金主要持股多與伺服器有關，且多為NVIDIA相關供應鏈，故漲幅較加權指數佳，不過在操作上股市短線漲幅較大，因此本月基金在操作佈局上採取減碼策略，持股水位降至9成以下，在未來布局上採取較為平衡式的策略進行布局，除了持續持有較有有競爭力的公司之外，庫存問題較低以及長線趨勢正向的族群皆為基金布局的標的，涵蓋的範圍伺服器供應鏈，矽智財以及半導體領導廠商。