富蘭克林：AI競賽白熱化 定期定額科技股勝率高
聯準會9月會議暗示年內還將升息一碼，消息傳來讓市場大感震驚，投資人認為「更長時間高利率(Higher for Longer)」的可能性提高，也導致近期股債震盪加劇，然而有趣的是在美股11大類股中，自會後以來對利率向來敏感的科技股意外抗跌，顯示投資人對科技股中長期表現保持正向。
富蘭克林坦伯頓科技基金經理人強納森•柯堤斯表示，生成式AI可望成為下一波提升全球生產力的關鍵因素，那些透過運算能力、模型建構、數據處理而將生成式AI產品或服務付諸實現的企業將尤其受惠。而AI是我們關注的十大「數位轉型(Digital Transfomation)」主題之一，我們還關注新商業、數位媒體轉型和元宇宙、安全雲端和軟體即服務(SaaS)、數位客戶參與、金融科技和數位支付、電氣化、物聯網和5G、網路安全、工作未來等主題，事實上，整個「數位轉型」契機都令人感到興奮。
根據資誠(PwC)預估，2030年AI可望為全球經濟帶來高達15.7兆美元的貢獻，這個數據甚至超過中國和印度的總產值。晶片製造商輝達(Nvidia)可說是本波AI熱潮的最大受惠者之一，其執行長黃仁勳先前直呼這是一個新時代的開端，世界各地的企業正從通用型AI轉向加速運算和生成式AI，與此同時，AMD、高通、Dell、新思科技、Palantir、Snowflake等多家科技公司也都看好未來AI的發展，甚至認為AI已經展現出它的長期驅動力。
富蘭克林坦伯頓科技基金投資布局囊括了前述十大「數位轉型(Digital Transfomation)」主題，其持有的AI相關概念股接近四成，包含Nvidia、微軟、Snowflake、CrowdStrike、MongoDB等公司，隨AI題材持續發酵，它們均可望成為AI的早期受惠者，值得留意的是，基金經理人強納森•柯堤斯本身具備理工背景，在柏克萊取得企管碩士前曾於倫斯勒理工學院(Rensselaer Polytechnic Institute)攻讀電機工程學系，並在通訊產業擔任軟體工程師，多元跨界經歷能幫助他有效掌握最新科技脈動，並抓準新科技趨勢投資機會。
富蘭克林證券投顧表示，短線上科技股仍受到利率前景、投資人情緒等因素震盪，但在各家企業加速導入AI趨勢下，AI軍備競賽已火熱開打，值此發展之際，布局與其緊密關聯的科技股可望同步坐上順風車。科技股本身相當適合定期定額長期投資，統計過去20年任意月份進場定期定額投資史坦普500科技指數三年，平均報酬率為26.6%，正報酬機率超過九成(見表)，而對於風險承受度較低但又想參與科技股行情的投資人來說，則可選擇以美國穩定月收益平衡型基金為投資組合核心，並定期定額搭配科技產業型基金，打造攻守兼備的投資組合，藉以共享科技股的中長期投資利基。
定期定額長期投資科技股 正報酬機率達9成
| 過去20年任意月份進場 定期定額投資美股表現 | 三年平均報酬率 | 正報酬機率 |
| 史坦普500科技指數 | 26.6% | 94% |
| 史坦普500消費耐久財指數 | 21.3% | 83% |
| 史坦普500醫療指數 | 19.2% | 90% |
| 史坦普500指數指數 | 17.5% | 87% |
| 史坦普500房地產指數 | 16.9% | 84% |
| 史坦普500工業指數 | 16.9% | 88% |
| 史坦普500民生消費指數 | 16.8% | 94% |
| 史坦普500原物料指數 | 16.1% | 89% |
| 史坦普500公用事業指數 | 15.3% | 88% |
| 史坦普500能源指數 | 14.7% | 64% |
| 史坦普500通訊服務指數 | 13.7% | 80% |
| 史坦普500金融指數 | 11.8% | 75% |
資料來源：理柏資訊，原幣計價，統計自2003年9月至2023年9月底。採用那斯達克綜合指數。定期定額報酬率係理柏資訊假設每月1日扣款，遇例假日則以次一營業日計算。投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，且過去績效不代表未來績效之保證。投資報酬率以投資報酬除以投資成本簡單計算，暫不考慮時間價值。以上試算結果並非代表特定基金之投資成果，亦不代表對特定基金之買賣建議。基金不同於指數，可能會有中途清算或合併等情形。投資人無法直接投資指數。
【以下為投資警語】
<本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效>
<投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的>
<本頁不代表對任一個股的買賣建議>
<投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，且過去績效不代表未來績效之保證。>
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