統一龍馬基金八月份操作策略
2021/9/13 下午 05:26:00 作者:錢素惠
8月台股走勢震盪劇烈,主要反映對FED縮減購債擔憂及Delta疫情升溫,所 幸全球央行年會Fed主席鮑爾釋出「鴿派」言論,減緩市場對升息的擔憂,台股也自低點反彈站上季線,8月加權指數累託上漲1.41%。
QE縮減利空出盡,未來回歸基本面,電子業績進入旺季效應,企業獲利將支 撐股價回升,尤其是蘋概相關供應鏈,受惠9月中新機發表,有機會激勵相關族群。另產業鏈長短料問題仍未解決,包括ABF載板、BT載板、半導體晶圓代 工供需緊俏,長線持續看好,惟仍須關注Delta疫情發展是否衝擊未來景氣復甦。操作策略中性偏多,擇機承接HPC、汽車電子、新能源及產業趨勢持續成 長的公司。
主要持股相關產業檢討
載板(ABF)產業:受網通、車用、物聯網及高速運算需求提升,帶動需求增 加,載板供不應求狀況將持續到2023年,帶動價格持續調漲,毛利改善。
蘋概股:蘋果9月將發表新機,7月開始進入新機拉貨潮,供應鏈業績將明 顯成長,加上股價基期低有機會隨業績推升。
網通族群:伺服器產業下半年回溫,隨著5G應用擴大,相關供應鏈將持續 受惠。
晶圓代工:成熟製程供需吃緊,價格調漲確立,未來獲利將明顯提升,在 5G及電動車需求拉升下,產能吃緊將持續,長線看好。