統一龍馬基金八月份操作策略

8月台股走勢震盪劇烈，主要反映對FED縮減購債擔憂及Delta疫情升溫，所 幸全球央行年會Fed主席鮑爾釋出「鴿派」言論，減緩市場對升息的擔憂，台股也自低點反彈站上季線，8月加權指數累託上漲1.41%。

QE縮減利空出盡，未來回歸基本面，電子業績進入旺季效應，企業獲利將支 撐股價回升，尤其是蘋概相關供應鏈，受惠9月中新機發表，有機會激勵相關族群。另產業鏈長短料問題仍未解決，包括ABF載板、BT載板、半導體晶圓代 工供需緊俏，長線持續看好，惟仍須關注Delta疫情發展是否衝擊未來景氣復甦。操作策略中性偏多，擇機承接HPC、汽車電子、新能源及產業趨勢持續成 長的公司。

主要持股相關產業檢討

載板(ABF)產業：受網通、車用、物聯網及高速運算需求提升，帶動需求增 加，載板供不應求狀況將持續到2023年，帶動價格持續調漲，毛利改善。

蘋概股：蘋果9月將發表新機，7月開始進入新機拉貨潮，供應鏈業績將明 顯成長，加上股價基期低有機會隨業績推升。

網通族群：伺服器產業下半年回溫，隨著5G應用擴大，相關供應鏈將持續 受惠。

晶圓代工：成熟製程供需吃緊，價格調漲確立，未來獲利將明顯提升，在 5G及電動車需求拉升下，產能吃緊將持續，長線看好。