群益創新科技基金12月份經理人評論
2010/1/27 上午 08:49:00 作者：謝志英
市場回顧與展望：市場回顧與展望:歐美景氣增溫，電子Q1回補庫存力道強
第四季歐美零售銷售優於預期，預期電子產業Q1淡季不若以往那麼淡，主要回升力道還是來自於回補庫存。展望2010年，在兩岸簽定ECFA之後，我們相信台灣電子產業將透過更有效率之兩岸垂直分工整合等動作，來深化電子產業之全球競爭實力，尤其是品牌大廠將有更寬廣成長空間。展望2010年Q1，多項生活科技化、操作人性化、綠能減碳之科技新產品將陸續上市，其中包含3C觸控產品、LEDTV、高速傳輸介面等產品將紛紛上市，我們預估下一波科技浪潮即將展開。 投資策略： 由於2009年科技產業新投資明顯不足，面對2010年景氣復甦，電子上游產業面臨產能不足問題，因此具有滿手現金、員工充足、研發實力堅強之產業龍頭股將在2010年景氣復甦路上明顯勝出，業績將優先反映，產業龍頭股股價有機會率先表態，未來大型股及中小型股類股輪動表現機會仍大，預期大盤仍將盤堅而上；未來操作策略上，擇機汰弱留強，以增進基金之績效。