台灣新光競臻笠基金10月回顧與未來展望

雖然種種經濟數據出爐均顯示目前景氣受911攻擊事件後將延緩復甦，由於美阿戰爭過程至目前來看並未明顯擴大，且恐怖份子仍未有大規模報復行動。全球股市經歷911事件大幅回檔後，經各國調降利率後所營造之資金行情氣氛中，10月全球股市多呈跌深反彈。

由於短期股市為跌深配合資金寬鬆之反彈行情，是否能啟動新一波之大多頭行情，以目前景氣能見度評估困難度甚高。但從多數電子上游廠商所得之訊息，至11月底前之訂單多為急單且短而數量卻不小來看，短期（至11月底）之基本面狀況有利短多行情之延續。預期11月指數有可能位於3,800~4,300間震盪，但如美股能突破911前之壓力區，進而帶動外資加碼，將使台股波段高點有機回上移至4,500~4,700。在高權值個股與金融股均已先達壓力區後，落後之質優二線股可能補漲，且主流族群可能為手機零組件、IC設計、景氣循環股。競臻笠基金將把持股比重提高至80~85%，在接近壓力區時或有反轉跡象出現時再降低持股比重至75~80%。