第一金金鑽基金12月份經理人評論
第一金金鑽基金2009年12月底每單位淨值為9.74元，淨值增幅為7.86%，而12月加權指數上漲7.99%。整體而言，金鑽基金12月份表現稍劣於台股指數，未來仍將積極提升績效，為投資人爭取更佳投資報酬率，並運用期貨進行避險，控制下跌風險。
12月底金鑽基金總持股比重為86.69%，電子股佔69.66%，而傳產類股(含金融)佔17.03%。投資組合當中，電子類股分為半導體17.63%、光電16.84%、NB及週邊21.41%、網通5.7%、其它8.08%；傳產持股包括營建資產3.15%、中國收成4.03%、汽車2.23%、生技3.56%、金融4.06%。 台股09年收盤站上8100點，而封關在市場一片看好2010年電子淡季不淡，景氣維持樂觀看法下，市場多半期待第一季將有機會觸及8500點關卡，觀察外資於耶誕節前後皆積極加碼台股，投信亦未在封關前積極作帳出脫手上持股反而積極作帳，預期台股多頭氣勢未歇。 從1月初公布的美國ISM製造業指數優於預期，顯示出美國經濟正加速復甦中。針對美國經濟基本面，一般市場認為12月就業市場將持續觸底反彈，失業率預計在2010上半年達到高峰。不過需留意1/8日公佈12月就業數據若優於預期，投資人可能臆測聯準會將比預期提早升息，不利支撐美股。 受惠於DT、NB、TFT LCD、DSC等電子次產業訂單狀況優於預期，電子業2010年1Q呈現淡季不淡，2Q調整幅度有限，下半年旺季效應可期。傳產股方面，鋼鐵族群平板鋼與不銹鋼近來皆有漲價題材，其2010年營運皆將較2009年出色。 大盤價量齊揚再創波段高點，銳不可擋。指數後市只要在8112~8155的跳空缺口不作回補的前題下，強勢整理依舊，逢低可以繼續加碼擇股佈局。選股上，電子朝新應用概念族群，如3D電視、平板電腦、Google Phone、微投影機、USB 3.0、雲端運算等，以及產業正從谷底翻揚且基期較低的族群，如DRAM、面板、鋼鐵等。預計持股比重為85-90%左右。