第一金電子基金7月份經理人評論
2009/8/19 上午 09:34:00 作者：張宇碩
7月份大盤單月指數上漲10.04%，電子指數上漲20.79%，而第一金電子基金單月淨值上漲12.23%，表現優於大盤，但落後於電子指數表現，因電子類股持股比重維持70%~75%水準，但基金有佈局些許營建資產，而電子持股內容多以大型權值股為主，7月漲幅較大股票多集中於中小型電子股，因此基金表現較電子指數落後。
7月上証指數持續上揚，帶動國際股市及台股持續向上，而台股組成中，先前強勢的資產營建股在不動產交易量下滑之下而呈現盤整，但電子股中小型股票在資金匯入下而呈現大幅上揚的走勢，其中較特別的族群包含因銅價上揚反應低價成本的連接線器、日系數位相機釋出代工訂單的數位相機、藍光DVD題材的碟機碟片族群等都是漲幅較大的族群。整體7月，小型電子股漲勢明顯優於大盤表現。 展望09年第三季基本面表現，電子股營收多數於7~8月展現出正數的年成長率，相較於09年上半年的大幅衰退，顯示基本面多已好轉。在國外科技大廠表現方面，多數電子公司的庫存仍在低水位水準，因此台灣半導體上下游公司對下半年的展望多呈現出樂觀的態度。 電子基金在8月的投資策略將維持75%以上電子族群的持股比重，整體持股將維持80%~85%，預計09年第三季電子公司在傳統旺季內仍會有良好表現。