統一新亞洲科技能源基金一月份操作策略及展望
2018/3/2 下午 05:05:00 作者:蘇柏勳
2018開年,全球股市延續2017年多頭氣勢持續上漲,觀察除了美國科技股重拾漲勢帶動美股屢創歷史新猷外,資金亦明顯流入新興亞洲股市中的原物料、食品飲料、金融等大型非電子股,儘管投研機構普遍看好2018年國際股市表現,但隨著各國股市指數寫下新高,市場潛在下跌風險與波動度也正加大、預期個股強弱差異將放大,農曆年前金融市場將呈高檔震盪,指數仍有創高空間,然快速拉回震盪將成為常態。產業方面:以半導體產業來看,2017年全球半導體營收成長快速,然2018年受基期較高影響,預期營收年增率(YoY)將放緩,惟基本面仍屬健康,近期中國手機和蘋果iPhone新機銷售雖有雜音,但伴隨人工智慧(AI)及機器學習(Machine Learning)應用擴大,與資料中心(Data Center)建構,預期產業市值仍將持續向上增長,看好技術與產品穩居主流趨勢的一線大廠。也看好新能源汽車產業鏈發展趨勢,鎖定上游鈷、鋰等原物料類股,亦搜尋中國市場以外投資機會。網路電商則以佈局在全球或在中國市場具備壟斷或寡佔地位,
且獲利穩定向上的龍頭個股為主。生技產業,主要鎖定具業績成長性,且在利基領域居領先地位之日、韓、美生技龍頭。
主要持股相關產業檢討
大中華區持有保險、醫藥、網路、遊戲、電子零組件、白酒、燃氣、安防等區塊。日本、韓國持股以自動化關鍵零組件、網路、遊戲及電子零組件為主。美國鎖定一線半導體設備、晶片、網路、新能源及生技龍頭公司為主軸,搭配鐵礦砂、鋼鐵與銀行重磅公司,以分散風險。