台新真吉利貨幣市場基金四月份經理人報告

受資金淨匯出影響，3月份M1B及M2年增率分別由上月18.57%及9.12%下降至18.23%及8.91%，整體市場資金情勢仍顯充裕。央行於5/3標售364天期存單利率為0.184%，高於前次的0.178%，符合市場預期。4月初資金供給回復平穩寬鬆，惟臨近月底公司債密集發行，且金融機構因應連假前調整積數需求操作謹慎，限縮部份短率下滑空間。截至4月底，銀行間隔夜拆款利率持平在0.081%、1個月公司債附條件利率持平於前月0.19%。

5月份市場面臨報繳稅資金需求因素，留意短率是否擴大波動；另持續觀察外資股匯市操作與法人海外投資之資金匯出入流向。在基金操作方面，將視央行貨幣政策及市場利率變化彈性調整資產配置，主要投資於1年內銀行存款、短期票券及附條件債券；首要維持基金流動性，並適度增加基金存續期間，以提升基金整體收益率。