統一奔騰基金五月份操作策略
2020/6/9 下午 02:06:00 作者:尤文毅
歐美等主要經濟體疫情高峰已過,並逐步解封,就如同中國在充足防疫措施下全面恢復經濟運作,預料各主要國家經濟亦將陸續恢復運轉,金融市場、原物料商品及石油等供需結構秩序亦將漸次回復,有利未來股市上揚趨勢。
股市為景氣領先指標,在全球央行持續寬鬆低利政策,以及大量資金挹注市場,主要國家股市皆大幅反彈,美中兩國雖因中國通過港版國安法,雙方對立升溫,但在各國解封利多及經濟逐步復甦下,股市仍有表現空間。
短期台股雖仍面臨經濟數據不佳壓力,但在市場信心逐步回復,未來經濟展望轉正向,股市將呈現高檔震盪,類股輪動,個股表現為主。待下半年經濟更為明朗後,股市將再次向上揚升。多數產業在疫情期間面臨營運衝擊,但仍有受益的產業,如防疫概念類股。此外,中國加速新基建政策推行,台股相關概念股受惠,為投資重要方向。另外,台股邁入股東會與除權息旺季,營運展望正面或高配息、高殖利率的公司,將成為投資選股重心。
主要持股相關產業檢討
自駕車與電動車衍生汽車電子與零組件商機,有利業者營運。
中國鉅資投資興建半導體廠與面板廠,增添台廠商機。
全球Data Center升級與建置所帶來網通硬體設備需求,有利相關業者。
中國積極進行「新基建」政策,台股相關產業鏈將大為受益。
5G基建帶動PCB產業質與量的大躍升,有利相關廠商營運動能。
AI結合高速運算為未來產業發展趨勢,相關廠商受益大。
智慧型手機持續進化,多鏡頭與無線耳機為趨勢,記憶體與被動元件供需吃緊, 且被動元件受益5G高頻高速發展趨勢,有利廠商未來營運。
防疫相關的醫材、檢測與疫苗,市場商機龐大,有利相關廠商。