第一金電子基金6月份經理人評論
6月份大盤單月指數下跌6.65%，而電子指數下跌12.12%，而第一金電子基金單月淨值下跌9.31%，表現落後於大盤表現，但優於電子指數表現，因電子類股持股比重維持70%~75%水準，當月電子股漲多回檔，但基金有佈局些許營建資產，因此當月績效優於電子指數。
台股資金於6月份仍持續進入前波強勢的資產營建類股，兩案關係日漸緊密，開放大陸資金投入國內不動產持續進行，因此預估台北市辦公室空置率將能在短期內降低，因此資產類股近期走勢強勁。 美股在連續三個月的上漲後，於6月份開始進行盤整；以經濟數據而言，近期所公佈之數據並無顯著的方向改變，整體美國經濟環境仍未於經濟谷底後的緩步向上。以題材面而言，Apple 3Gs開賣為市場上最大的訊息，加上之前的Plam pre、Blackberry Strom 及Google Phone G2都於同一時期推出，高階手機的熱賣，成為近期市場上的焦點；而台股相關受惠廠商多集中在組裝及零組件供應廠商。 電子族群除部份擁有利基性產品之公司外，絕大多數公司於近期1~2個月營收表現都將不如09年3月以來的高成長幅度，加上新台幣升值為近期趨勢，預計短線電子類股表現將明顯低於資產相關類股。但09/Q4初，Windows 7將正式推出，因Vista並無帶動換機潮，過去兩年來PC銷量並無顯著成長，預計壓抑兩年的換機需求在此次新作業版本推出後將能重新爆發。新版iPhone已推出，銷售狀況仍維持iPhone 3G先前般的搶購熱潮，國際大廠陸續推出高階手機來搶佔此市場，台灣的組裝及零組件廠商都能陸續受惠。第一金電子基金將於近期電子股盤整修正期間加強佈局於Windows 7與高階手機兩族群。 第一金電子基金在7月的投資策略將維持70%以上電子族群的持股比重，整體持股將維持80%~85%，持股將逐漸自電子上游IC族群轉向下游零組件及組裝，且持續增加觸控族群比重。