統一台灣動力基金七月份操作策略
2021/8/13 下午 02:52:00 作者:張哲瑋
美國聯準會7月底會議宣布利率不變,維持接近零水準,符合市場預期。不過聲 明首次提到,美國經濟已朝有利削減購債規模方向,暗示將有條件減少購債,表明Fed可能在今年晚些時候或2022年初放慢購債步伐。
國發會7月底公布6月景氣燈號,連續第5個月出現代表景氣熱絡的紅燈,但景 氣領先、同時指標雙雙下跌,主要受疫情因素干擾所致,屬於短期因素,下半年景氣仍相當穩定,預計8月過後國內疫情可望受到控制下,下半年景氣可望持 續復甦。
歐美疫情隨著疫苗施打率提高而趨緩,全球經濟數據持續改善,台灣景氣亦逐 季好轉,下半年進入傳統電子旺季,加上疫情控制後,台股可望重回基本面。投資操作上,類股輪動加快,下半年進入傳統電子旺季,電子類股可望重回主 流,原物料長期供需出現結構性變化,下半年在傳產好轉、電子類股進入旺季下,可望持續引領大盤向上的動能。台股具高殖利率與良好基本面支撐,雖然 大盤面臨漲多回檔,但後續拉貨動能仍強,預期台股指數在大箱型區間整理,投資策略上仍以「選股不選市」為主軸。
主要持股相關產業檢討
鎖定中長期題材商機,包括今年市佔持續提升的5G,趨勢發展正向的半導體、 高效能運算(HPC)、AI、物聯網,以及車用電子的落後補漲、漲價缺料概念股為關注重點。
類股輪動加快,原物料長期供需出現結構性變化,下半年電子類股進入旺季, 可望重回主流。