合庫台灣高科技基金八月份經理人評論

目前預期於 9 月 22 日 FOMC 會議之前，市場氛圍將持續圍繞在可能升息 3 碼的壓力之下。 由於升息不論是速度及高度都是有限度，市場反映對 FED的恐懼可視為一次性的利空宣洩，真正能把行情打回長期評價修正的還得是中期經濟成長趨勢實際放緩本身，先前是市場有感於 FED升息步調的溫和，與美國經濟並沒有急遽惡化，但是控制通膨、經濟降溫依然是主調，所以不宜過度樂觀。台灣 7月 M1B、M2年增率出現死亡交叉，依過去經驗看，這兩者年增率與股市變化節奏符合，且不論因果關係，台股已脫離過去量能高潮，必須習慣低量能環境，所以短期中小型股與國內法人選股的重要性明顯抬升，若從長線觀點，台股季線仍在下降，要扭轉趨勢還需要一段時間。基金布局的產業面仍以AI、 5G 與 IoT 等三大領域為主軸。