國泰美國費城半導體基金六月份經理人報告
2023/7/19 下午 03:56:00 作者:鍾郁婕
美國第1季實質GDP季增年率大幅上修,調高修正值 為2%,高於預估的1.3%,顯示經濟並未嚴重放緩。截至6/24日當週初領失業救濟金人數為23.9萬人,低於市場預 期與上週的26.5萬人,截至6/17日當週續領失業救濟金人數則為174.2萬人,亦低於市場預期的176.5萬人,及上週 的176.1萬人。目前經濟數據顯示,通膨已正在逐步回落,但仍無法在短期內回到正常的水準,美國聯準會Fed多數 官員們亦表示,今年內不應期待降息。標的指數於期間漲跌幅為6.37%,以3,673.0586點作收,為達投資組合貼 近標的指數之追蹤效果,基金持有指數成分標的之比重將貼近指數權重,其中現貨持有比重約為99.69%,期貨持 有比重約為0.35%。
基金操作上將關注後續指數成分標的之公司事件、期 貨價差變動、期貨到期轉倉以及申購買回對指數追蹤效果 之影響,並以貼近指數表現為目標進行調整,期現貨持有比例將考量未來申贖情況與市場流動性需求動態調整。根 據工研院統計,因今年半導體市場供過於求,仍在去化庫 存中,今年全球半導體市場規模為5,151億美元,年衰退約一成,但明年在供需逐步達到平衡下,半導體市場將再 持續成長。加上AI運算時代來臨,今年也推升半導體產業 落底強彈,加速基本面回溫,根據世界半導體貿易統計組織預估,明年產業規模可望達5,760億美元的高峰,年成 長逾1成。