平衡基金5月基金操作策略

四月底前台股上市、櫃公司必須公佈去年及今年第一季財報，由於將開始適用35 號公報等新會計準則，市場對於資產減損認列之衝擊，以及實際獲利數字與預期水準之差距存在疑慮，觀望氣氛導致成交量明顯萎縮，加上月中美國IBM 等公司獲利不如預期，美股連續重挫，台股加權指數受其連動於盤中創下今年新低5565，其後在科技業庫存有效調整等有利訊息激勵下反彈收於5818，單月跌幅3.13%，各類股全面收黑。本基金上月持股比率約21% ，淨值下跌0.98%。

展望五月，由於科技產業逐步進入傳統淡季，營收成長動力趨緩，但在庫存去化完成，供需逐漸好轉情況下，季報表現佳且前景明確之族群可望成為主流；金融及傳統產業股大幅拉回，股價可能跌深反彈，推估大盤將進行區間整理；而若兩岸有機會增加對話，改善緊張關係並加強互利之交流合作，在成交量溫和擴增下，盤勢向上機率將升高，中長期海外資金是否進場可密切觀察。平衡基金本月持股比率將於20%上下調整，投資組合仍採平衡佈局，並以區間操作為策略。