國泰國泰基金二月份經理人報告
2024/3/15 下午 02:05:00 作者:林耕億
2月份台股大盤上漲2.85%,其中電子指數上漲7.26%,金融類股上漲 2.84%,非金電上漲4.07%,外資買超1162億元,投信賣超177.5億,自營買超254億元(其中避險買超18.2億元),期貨部份月底外資淨空單約0.36 萬口,籌碼面仍為正向;總經方面,美國1月核心PCE通膨月增率由0.1%升至0.4%符合市場預期,年增率則降至2.8%亦符合市預期,通膨降溫的趨 勢持續,由近期FED官員談話顯示,大部份官員皆認同通膨下降的趨勢不變,但沒有迫切降息的需要,因此預期今年首次降息較可能發生點在年中, 市場亦已修正對降息時點的預估,對市場影響相信皆已反應;從基本面而言,今年成長主軸仍在AI相關需求的放量,帶動龍頭台積電對今年成長的預期, 而相關供應鏈亦釋出對今年成長的樂觀預期,從美股近期陸續公告的財報亦顯示相同的趨勢,預期台灣相關供應鏈亦可受惠,此外今年下半年 nvidia新產品B100將上市,產品規格的提升亦提供廠商另一成長動能,總體而言在AI的強勁需求下,供應鏈皆享有價量齊揚的趨勢,支撐台股指數 上攻。
通膨議題已解除,尋找實質AI受惠個股,個股若有下跌將逢低佈 局,布局受惠AI需求而價量齊揚的類股。