金鼎科技金融基金5月投資策略

2008年的5月份，台股上旬在預期520行情的期待下指數一度攻上9300點，但在520利多出盡後,指數震盪下跌尋找短期底部,台股表現不如美股及國際股市,受到晶圓代工大廠要調漲代工價格,IC設計族群表現不佳,太陽能族群因遭外資調降評等也回檔修正,營建類股則因亞太會館標案不被看好也回檔,總體環境上又籠照在油電漲價的陰影下,不過,本月焦點有機會移轉到兩岸關係應可朝正面發展的預期,未來兩岸包機直航應能正面期待,下檔半年線及年線有機會形成短期底部,目前市場氣氛轉為較保守,但仍屬震盪整理的格局,而對台股中長線仍為偏多趨勢的看法,綜合影響台股近期的利多因素有:1.電子產業即將脫離谷底,迎接旺季的到來。2.預期即將開放觀光客來台及兩岸包機直航。3.大地震後的災後重建需求。4.下檔的年線,半年線及馬英九缺口下緣有支撐。5.外資逐漸偏向多方。而利空因素:1.國內油價,電價及民生物品上漲,影響投資信心。2.IMF下修08年全球經濟成長率,亞銀也下修亞洲經濟成長率至7.6%。3.融資減肥速度不夠,籌碼稍嫌零亂。4.報稅及繳稅季節。未來要持觀察的變數有國際股市未來的表現,新政府新執政能力的表現,台幣未來走勢及外資的動態,本月盤勢以8500~9200點區間震盪走高表現的機率高,總持股水位以82~88%為規劃區間,盤面以金融,中概,資產營建,觀光及電子各類股相互輪動,電子及金融為較看好的族群,現階段以傳產,金融及電子平衡佈局為策略的思考方向,投資組合操作上,以個股的汰弱留強為主。投資組合中規劃傳產類股約佔3%(玻陶,自行車,生技製藥類股),金融類股約23%,而電子則約佔60%(面板,手機,網通,工業電腦)。