德銀遠東DWS台灣旗艦基金六月份經理人評論

若以季度來區分今年台股走勢，可以分為第一季的資金行情以及第二季的基本面行情，第一季因是市場預期今年升息幅度趨緩，資金成本壓力下降等因素，但在基本面尚未見到曙光下，資金紛紛簇擁至中小題材如軍工與餐飲以及跌深反彈的半導體類股，隨著時序步入第二季，市場屏息以待的就是什麼產業會率先復甦，此復甦必須是大產業趨勢帶動，而非零星的個別公司狀況好轉，而市場終於在5月份NVIDIA財測公告後找到該族群，因此台股在第二季進入個股瘋狂上漲的階段，從AISERVER代工到周邊的散熱與電源供應器，甚至是PCB板都成為市場買盤簇擁的對象，台灣旗艦基金也受惠相關產業趨勢，帶動第二季度淨值持續往上攀升，展望第三季與下半年AISERVER效應應該可以再延續一陣子，但由與股價近期漲幅已大，在投資布局上將以增加佈局體質較佳以及低基期的產業龍頭股為布局標的。