統一黑馬基金二月份市場回顧與操作策略
2022/3/16 上午 09:56:00 作者:尤文毅
全球供應鏈緊張,推升美國通膨水準更加嚴重,聯準會決議3月停止QE,加快升息 時點與升息次數預期已逐漸成為金融市場共識。美國貨幣政策退場效應,對金融市場的負面衝擊已在市場反應,未來關注重心將回歸基本面,包括經濟復甦成長力道 強弱、就業市場好轉程度及企業獲利數字好壞,此三項數據將左右未來股市波動方向。俄國對烏克蘭發動戰爭,歐美亞各國紛紛祭出對俄制裁政策,由此所引發的全 球經濟與金融市場蝴蝶效應,宜密切追蹤評估,尤其石油、鋁、鎳等礦產,與小麥、玉米等農產品供需結構失衡,預期將加速通膨威力。
台灣今年GDP成長率預估雖低於去年,但只是成長趨緩並非衰退,在資金行情持續 下,台股可望維持大箱型整理格局。傳產股如鋼鐵、航運、紙類、紡織、鞋業等基本面展望正向,加上電子股多數族群未來營運展望正面,未來具高成長性、產業競爭力 強、獲利佳公司,為市場關注標的。 ESG、碳中和政策已成普世價值,綠色能源衍生的產業發展為未來長期投資重心,尤其是電動車與替代能源帶動產業結構重整,為 追蹤關注重點,也是投資機會所在。
基金看好類股如下:
全球Data Center升級與建置所帶來網通硬體設備需求,有利相關業者。
AI結合高速運算為未來產業發展趨勢,相關廠商受益大。
歐美陸續解封,資訊產品消費將持續暢旺。
歐美經濟復甦帶動原物料、金屬礦產需求。
電動車取代燃油車為長期主流趨勢,有利相關族群廠商營運。
通膨效應題材升溫,有利金融資產、原物料概念股。
第三代半導體產業為全球各國發展重心,相關個股未來營運成長機會大。
美國大基建計畫,對網通、新能源、電動車等有利。