兆豐中國內需A股基金八月份經理人評論

7月政治局會議已明確中期穩增長的方向，政策也在持續推出，包括住建部、央行、金融監管總局推動落實購買首套房貸款“認房不用認貸”政策措施，財政部、稅務總局公告證券交易印花稅實施減半徵收，地方債化債節奏加快等。預計隨著政策的陸續推出以及一些基數效應，各項經濟資料在下半年尤其第四季度可能會有一定程度上的好轉。總體處於底部區域沒有看空的必要，耐心等待政策效果的傳導和庫存週期的內生性力量作用。

基金保持當前中高倉位， 大消費及科技為主要之配置， 挖掘並加倉成長性較好標的。 同時，結合短期基本面和估值匹配度的考量，動態對組合內持倉進行優化調整。