未來資產亞洲新富基金四月份經理人評論
2017/5/16 下午 04:26:00 作者:楊自強
市場分析
4月陸股表現偏弱,上証指數單月下跌2.11%、深圳綜合指數下跌4%,雖然中國國務院決定設立「河北雄安新區」,且中國今年首季GDP同比增長6.9%,優於市場預期,總理李克強再次重申嚴防金融風險和腐敗,各部會加強監控,影響滬深股市表現疲弱。
印尼首都雅加達於正副省長選舉第二輪投票結果出爐,前教育文化部長阿尼斯(Anies Baswedan)以58%得票率擊敗現任華裔省長鍾萬學Basuki (Tjahaja Purnama)的42%;雖市場一度憂心鍾萬學的敗選將進一步為強硬派穆斯林拉抬聲勢,牽動印尼的改革路,然阿尼斯被視為是開明派的穆斯林,競選主軸強調改革、創新、追求公平競爭及世代正義,預期雅加達的政策不會有太大的變化,將重新聚焦在經濟發展上;此外,目前市場預期標準普爾(S&P)可能在6月將印尼主權債信評等調升至投資級,此舉將刺激國際熱錢湧入印尼,帶動印尼資產價格上漲。
展望後市,川習會後,中美二國之間互動頻繁,有望降低東北亞地緣政治風險,穩定市場投資信心;此外,5月中將召開一帶一路高峰會,預期相關基建政策將逐漸明朗。
5月主要關注一帶一路高峰會以及韓國總統大選結果,預期政治不確定性降低、政策方向更為明朗;5月份亞洲新富仍將維持審慎操作,以中國為配置重心,並持續在東南亞尋找內需受惠族群。