多元基金績效檢討與未來展望
2005/9/21 下午 02:15:00 作者：林冠和
績效檢討：
台股八月份由於油價大幅上漲，引發全球景氣衰退疑慮，台灣由於屬於進口油品高度依存國家，在預期經濟前景出現疑慮下外資大幅賣超台股，台幣趨貶，大盤乃由電子股帶領下跌，因此指數重挫4%，而多元基金由於以原物料為主的投資組合受到價值低估加上旺季來臨，因此基金不但超越指數而且逆勢上揚，惟績效仍有待追趕。 未來展望： 展望九月份行情，雖然台灣景氣可望於第二季落底，但力道仍不足，因此台股下半年雖有機會持續走多但空間不大，而電子股雖然景氣復甦，但僅止於庫存回補，基本面並無法支撐目前過度樂觀的股價，在半年報陸續公佈完後也出現調整，投資人觀望心態濃厚，預估九月指數空間不大，而內資預估以小型股為主，所以行情仍以個股表現為主。而原物料在歷經將近一年的庫存調整後可望同時反彈，因此多元基金仍將以長線基本面良好之航運、鋼鐵、塑化及內需金融地產為主要佈局，同時持股維持九成高持股，力圖爭取較佳績效!!