富邦台灣心基金七月經理人評論
2011/8/19 上午 10:27:00 作者:林秋宗
由於歐債與美債問題一直困擾盤面,成為難以預測的事件與變數,而歐美近期公佈的經濟數據也不太理想,尤其佔美國GDP近70%的消費數據(年增率僅0.4%)一直不振,也增添未來的疑慮。歐美國債的問題應會在9月以後逐漸落幕平息,而美國雖不會施行QE3,但資金寬鬆的局面不至於改變。就股市而言,目前最有機會的仍是以內需相關類股為主,而總統大選時程在明年初,屆時因歐美疑慮漸清,有助於政府運用政策利多配合景氣來刺激股市,因此到年底前預期台股仍有上漲的空間。
就配置上,仍不敢輕忽歐美景氣的疑慮,而中國部份,由於通膨問題,使得政策不能鬆綁,唯一能寄予厚望的就是內需相關類股,因此富邦台灣心基金將維持當前的配置,減碼電子與外銷產業,以規避大環境的疑慮,主要配置在金融與內需相關類股上,以期能在此前景不明的環境下,維護本基金受益人的利益。預期總持股將以85%上下5%為主,若有失控性的系統風險發生,就以期貨避險,降低暴露部位。