統一新亞洲科技能源基金十月份操作策略及展望
2011/11/10 下午 05:07:00 作者:林川欽
上月基金操作策略
全球股市歷經第3季的下跌之後,於10月展開強勁的反彈,雖然美、歐債信問題仍未有妥當的解決方法與改善,但德、法等國的言論讓市場極度擔憂的心態得到舒緩,輔以美國公佈的企業財報仍有7成以上優於市場預期,股市在過度恐慌之後醞釀出一波強勁反彈。第4季一般都是股市表現較現較好的時候,目前多數國家的股市已回到季均線以上,市場買氣回籠將使指數震盪趨堅,經濟成長較高的亞洲股市將會相對強勢。
隨著投資氣氛的回穩,本基金持股比例在10月提升到7成,觀察半導體的景氣尚未出現熱絡的跡象,此時仍在調整庫存的階段,中小型電子股的獲利不會快速回升,而大型企業對抗景氣波動的能力較強,可確保獲利的穩定性,在此時仍是較好的投資標的,因此在10月逢低加碼績優權值股。
主要持股相關產業檢討
新能源類股:因太陽能多晶矽持續跌價到每公斤35美元以下,造成整體上下游的獲利皆受到壓縮。LED因中國擴產快速使價格難以回升,各廠商的經營壓力增加,因此目前對新能源類股維持較保守的觀點。
電子類股:以大型績優權值股為主。