兆豐第一基金九月份經理人評論

資本市場走勢維繫於FED升息態度，於公布8月CPI，其YOY幅度較市場估計為高後，造成9/22FED例行會議之會後聲明鷹派更加強硬，市場擔憂2023年經濟將呈硬著陸，後續仍將持續關注FED政策傳達。

雖基本面具疑慮(半導體庫存調整及終端消費疲弱)，加上經濟衰退議題在反彈過程中同為干擾因子，然FED鷹派升息步調已幾近極致，判斷市場已逐步反應上述負向因子，就過往經驗，美國期中選舉年，於10-11月指數上漲機率高達80%，台灣11月也有縣市長的9合一大選，再配合年底作夢行情，維持盤勢具中期彈升契機看法不變，故整體持股落於高水位。目前維持持有受惠升息循環後的金融股(偏重銀行股)，另航太、電動車及新能源類股，仍為基金佈局方向不變。