兆豐第一基金九月份經理人評論
2022/10/20 下午 03:32:00 作者:李盈儀
資本市場走勢維繫於FED升息態度,於公布8月CPI,其YOY幅度較市場估計為高後,造成9/22FED例行會議之會後聲明鷹派更加強硬,市場擔憂2023年經濟將呈硬著陸,後續仍將持續關注FED政策傳達。
雖基本面具疑慮(半導體庫存調整及終端消費疲弱),加上經濟衰退議題在反彈過程中同為干擾因子,然FED鷹派升息步調已幾近極致,判斷市場已逐步反應上述負向因子,就過往經驗,美國期中選舉年,於10-11月指數上漲機率高達80%,台灣11月也有縣市長的9合一大選,再配合年底作夢行情,維持盤勢具中期彈升契機看法不變,故整體持股落於高水位。目前維持持有受惠升息循環後的金融股(偏重銀行股),另航太、電動車及新能源類股,仍為基金佈局方向不變。