台新新興市場機會股票基金七月份經理人報告

新興市場七月上漲5.8%，中國與南非上漲最多，台灣與印尼漲幅最少，產業來看非核心消費與能源漲幅最大，科技與醫療跌幅較大。因為美國經濟持續堅挺，中國貨幣政策轉寬鬆，市場對政策預期逐步加強，多家大陸國有銀行調降存利利率，有利資金流向實體經濟。大陸政治局會議釋放積極信號，中國股市迎來久違的齊漲行情，官方釋出重磅政策利多，有利強化市場信心，吸引資金回流，帶動陸港股表現。此外，AI伺服器2023年將年增38.22％，其價格為一般伺服器的3倍到10倍，未來五年數據中心伺服器的資本支出佔比將從約20％增加到45％。AI伺服器八成在台灣製造，台股將是AI趨勢下最佳受惠者後續隨企業。外資對印度買超於3月急起直追，加上5月MSCI調升權重，吸引主、被動資金進駐，單季流入印度約百億美元，今年來累計轉賣為買。印度股市6月市值已超越法、英，名列全球第四，也持續兌現印度股市長期高成長的投資價值。新興市場目前評價上具吸引力，震盪過程中分批佈局。