旗艦全球平衡組合基金3月回顧與未來展望
2004/4/19 上午 10:52:00 作者：張勝傑
友邦旗艦全球平衡組合基金於2004/3/10取得證期會核准成立函，依規定自成立日起開始進場投資，且必須於成立日起屆滿三個月後，符合投資於外國子基金之部分介於基金淨資產之65%至95%；且投資於股票型子基金部分介於30%至70%的規定。本基金基於風險分散、確保基金之安全、並積極追求長期之投資利得及維持收益之安定等投資目標，選擇以分批佈局的分散投資策略而非一次投入的單一時點投資策略，期望在追求收益之餘能同時兼顧投資風險，降低基金淨值的波動風險。由於近期（2004/3/10成立日至2004/3/31）市場波動甚鉅，採取分批進場佈局的風險比一次投資的風險低很多，可有效降低單押某一時點所造成的投資風險。
截至2004/3/31，本基金持有國內外股票型基金比例為13.58%，持有國外債券型基金比例為13.45%，合計為27.03%，其餘72.97%的部分則分別投資於高流動性且投資品質較佳的國內債券型基金(68.03%)及銀行存款(4.94%)。由於全球股市在經濟景氣復甦的預期下，自2003年以來全球股債市已經累積了一段不小的漲幅，相較去年股債齊揚的上漲模式，今年將會是操作難度較高的一年，而債市也逐漸面臨美國聯準會未來可能升息的壓力，因此，全球無不關切美國經濟發展的一舉一動。 近期美國所公佈的就業報告結果出爐，非農就業人數的增加遠高於市場預期，相信未來隨著投資市場的逐漸明朗，本基金將逐步調整投資佈局，於4月份持續將資金由國內債券型基金轉至國內外股票型基金與海外債券型基金，並以平衡配置及風險分散的原則，透過資產類別、股本大小、投資時間、投資風險等級、投資地區與投資幣別等配置及分散，分批進場佈局以建立投資部位。