統一亞洲大金磚基金九月份市場回顧與操作策略
2022/10/18 下午 02:50:00 作者:黃柏章
9月FED鷹派升息打壓道瓊指數跌入熊市,全球股市亦受各國央行繼續收緊 貨幣、平抑通膨的影響走跌。另外,美元持續強勢,主要市場兌美元匯率均大幅下挫,資金流出壓力增加;英國新任首相提出的大規模減稅政策引發財 政惡化疑慮,造成英鎊、債券一度遭大舉拋售,英國央行被迫緊急購債,也 加劇市場波動。
中國:雖然疫情再次出現緩解、限電影響解除,且政府出台刺激政策,但在 內需仍弱、出口成長不如預期,及市場在十一長假前保持觀望的情況下,股市表現偏弱。目前等待10月中旬即將召開的20大,市場期待有刺激市場的 政策出台。
印尼:在全球市場下跌之際,印尼因經濟展望穩定、政府編列財政預算增加 投資、央行調升利率,利好金融權值股,股市表現相對較佳,目前基金投資仍以民生消費及電信金融為主。
印度:第二季經濟年比增長13.5%,整體內需環境持續轉好,受海外經濟衰 退影響程度較低,但受到印度央行月底再升息2碼至5.9%,為連續第四度上調利率,以增強抑制通膨力道的影響, 9月份股市仍小幅下跌,目前投資偏 重汽車及內需消費類股。
區域及產業配置:
中國及香港:持有新能源汽車產業,醫藥、基礎建設、航運、半導體設 備、太陽能相關類股。
印尼:持有金融、消費、能源、電信產業,汽車及農產品類股。
印度:持有金融、汽車、能源等產業。
泰國:持有觀光及內需產業。