鋒裕匯理阿波羅基金六月月份經理人評論

時序步入6月份，全球各區域漸漸的解除封鎖與隔離，在經濟逐漸步入復甦的環境下，紛紛帶動諸如旅遊/航運/能源/運動甚至是消費性電子等相關產業等遞延性消費，例如：飯店住房率開始攀升、油價調漲、健身房人潮回流、百貨商場人潮日益活絡，原先可能遞延發表的蘋果手機預料也將如期發行，甚至連4~5月份在銷售不佳的汽車市場，6月份的汽車銷量也創下今年新高，隨著熱錢持續匯入帶動台幣強升，這些原本受疫情影響較為顯著的產業因為本益比相對較低，股價相對便宜等特性，逐漸吸引投資人青睞，進而帶動台灣股市上揚，而美國商務部於5月15日再度祭出新一版的中美貿易戰，引發市場對於具備高技術性的相關半導體晶片公司的評價調升。

操作方面，將減碼庫存相對偏高的資料中心相關供應鏈持股，並把高技術半導體晶片類股列為核心持股。下半年也將持續布局經濟回溫後會帶來遞延性消費的相關個股，以及步入電子產業旺季下相關的消費性電子供應鏈。