統一亞洲大金磚基金十一月份操作策略及展望
2013/12/17 上午 11:51:00 作者：鄭宗傑
11月份美國股市持續上揚，市場對於QE退出的反應越來越平淡。維持之前的判斷，QE退出是必然之事，新興市場資金外流，美元指數緩慢走升的格局並沒有太大的改變，但受到QE退出的影響將越來越小，指數將回歸經濟基本面，隨著美國景氣的恢復，對於後勢並不看淡。
11月份中國PMI上升至51.4，較10月份持平，連續14個月在50以上，顯示在中國政策微調已收到初步成效。投資上將尋找結構性機會，環保、醫療、家電、新能源、食品飲料、軍工、非銀金融仍將是投資的主軸。
主要持股相關產業檢討
台股：
電子相關族群進入旺季，看好平板、封測、DRAM、LED、4G等類股。
A股：
前期漲幅過高的醫療、TMT、傳媒等類股出現較大幅的回檔，獲利了結賣壓較重，但未來成長潛力和動力仍在，依舊是明年投資主軸，將擇機加碼。
港股：
仍持續看好博弈、環保、汽車相關個股，並持續佈局未來高成長的軍工、4G類股、醫藥；另外加碼非銀行金融、農業相關板塊。
印度和印尼：
買進業績成長確定且因匯率貶值受惠相關產業：醫藥、出口、民生消費等類股。