台新ESG環保愛地球成長基金二月份經理人報告

2月股市小幅回檔修正，關鍵因素為優於預期的經濟數據下，升息預期再次提升，部分聯準會官員亦發表相關言論，使得利率走升至前高，並壓抑成長與科技股等反彈格局。其中歐洲股市表現優於預期，我們認為能源危機解除、衰退可能性下降、企業獲利修正狀況優於美國，且相對評價面仍在平均減一個標準差等利多，支撐投資人對該區域重拾信心。

題材方面看好電動車，包含電池、自駕與零組件皆有表現機會，替代能源方面認為NEM3.0法案對太陽能產業影響中性，節能、儲能仍為各產業增加營運效率的必要條件，財報季震盪已反應了短期變數。永續農場則回歸選股，看重個別企業的營運轉機與產品組合是否續強，整體而言農機需求穩健，農場議價力與精準農業訂價相對整體機產業更能抵禦通膨，食品研發/智慧科學等題材亦從底部復甦。操作上除回補弱勢股，亦調整防禦股部位，以提高投組上檔空間。指數空間有限，但個股波動加大，對主動基金是較好的機會。