日盛MIT主流基金三月經理人報告
2012/3/18 下午 02:57:00 作者:林一弘
市場回顧與展望
2月在各國央行實施貨幣寬鬆的政策下,股價需要重新找到新的平衡點,帶動股市表現一路水漲船高。指數上攻速度快過經理人預期,帶動基金淨值單月上漲逾一成。
由於行情本質上有很重的資金行情的投機味道,經理人認為指數上漲的速度遠超過基本面的改善速度,3月及4月將公佈的年報及季報對行情都是考驗。不過在資金充裕與融券回補行情之下,預估大盤回檔的幅度有限,但個股可能會有較大的調整。
操作策略
在操作上,經理人無意追高,並趁勢調節低量小型股。佈局仍以中概及電子為兩大主軸,電子往手機族群移動,中概比率也預計提升。經理人看好兩會召開後中國官方釋出的政策利多、五一長假前的鋪貨,另外,兩岸即將舉行的會談將創造出豐富的題材。