德銀遠東DWS台灣旗艦基金三月份經理人評論
2024/4/16 下午 03:35:00 作者:劉坤儒
2024年的股市環境將呈現多空交錯,好的部分是景氣可預見的可脫離藍燈區,後續預期逐季向上。在看好後續即將受惠AI商機、國內半導體先進製程投資以及消費性電子產品拉貨需求逐漸回溫,預期景氣將在2024年脫離藍燈區。2024年台股獲利預估成長2成,主要力道來自1)製造業庫存修正循環結束,重啟回補庫存2)新應用如AIserver車用電子等帶動電子產業產值向上3)金融產業利差放大,呆帳下滑4)消費產業持續擴張。根據過去歷史經驗,景氣脫離藍燈區上行,指數將依循而上,只是2023年資金提前快速湧入,今年第1季ETF資金持續投入,使得指數上揚,來到歷史高點,故預期後續上揚空間有限。在股票價值已普遍偏高的情況下,選股將是2024年股市操作的重點。未來成長趨勢產業,如AI,EV與節能減碳等,是目前我們關注的重點,此外也專注於股價修正,價值回歸合理區間之成長股票。