統一新亞洲科技能源基金六月份市場回顧與操作策略

全球股市6月份呈現先漲後盤格局。觀察美國經濟狀況， 6月的CPI、 PPI、 PCE同步降溫，通膨趨緩格局可望延續， Fed今年仍保有1-2碼的降息空間。消費者信心、零售銷售等數據低於市場預估，顯示美國消費市場正從過熱需求 逐步回到溫和成長。而美國家庭資產負債表仍健康，美國消費性貸款違約率雖呈現攀升，但遠低於長期平均；企業違約率仍維持低檔。

整體來說，近期美國經濟呈現小幅下修，歐洲及中國仍處於觸底回升狀況，全 球經濟仍佳。時序進入財報季，企業開始進入緘默期，預計投資人將等待財報數據，進一步確認企業獲利趨勢。

日本第二季大型製造業景氣指數呈現好轉，主要受惠紡織、造紙、化學、石 油、通用機械等產業景氣回溫所帶動，且車廠停工因素消退，亦使得汽車產業景氣跌幅顯著趨緩。非製造業景氣持穩高檔，反映外國旅客對日本旅遊需求強 勁帶動，以及房地產、通訊等產業景氣強勁。

中國部分， 6月製造業PMI持平於49.5%，為連續兩個月處收縮區間。其中， 生產、新訂單指數分別小幅下降至50.6%、49.5%，說明市場需求景氣度有所 減弱，需求不足對於生產的拖累效果正在顯現。關注三中全會有關後續政策對 於經濟支撐的方向。

基金看好類股如下：

本基金核心持股聚焦在AI伺服器相關供應鏈、資料中心相關基礎設施以及美國 雲端龍頭公司。主要佈局美國與台灣相關AI供應鏈、日本半導體等具有競爭優 勢產業。