統一全球新科技基金三月份市場回顧與操作策略
2023/4/20 上午 09:02:00 作者:郭智偉
全球股市3月呈現震盪格局,主要是受上旬FED主席鮑威爾表示經濟與通膨數據 仍強勁,可能加大緊縮力道,市場預期3月FOMC會議一次升息2碼的機率急升, 以及SVB無預警破產和瑞士信貸風暴,使得市場對整體金融市場穩定性的擔憂攀升影響,風險性資產價格大幅回落;但隨後美國聯邦政府及瑞士央行快速介入, 以及FED與財政部聯合採取行動保護存款,避免SVB破產效應擴散,加上FED 3月會議僅升息一碼,在抗通膨與應對金融風險中取得平衡,使得全球股市避險情 緒消退,風險資產價格逐步回升。觀察美國2月核心CPI及最新的房價、租屋價 格及服務業PMI,研判通膨可望逐步回落,FED緊縮政策來到末段,預計全球股 市處於穩步上升階段。
3月全球科技類股呈現領漲格局,在SVB事件下,引發市場對於2023下半年景氣 復甦動能的疑慮;惟在總體環境有疑慮,且緊縮政策進入末段的環境下, 2022年率先領跌的成長股及科技類股料重獲市場青睞;整體而言,全球科技產業景氣 下半年優於上半年的假設仍未改變,但不同於2022年科技產業中,不論是PC、智慧手機、資料中心或者車用半導體等產業、次產業,依序進入基本面調整的階 段; 2023年迄今,次產業已依序進入穩定階段;預計重要觀察點將會落在第二季末,關注下半年的復甦力道是否符合預期,並為市場提供進一步上漲動能。
3月基金持股維持高水位。基金主要佈局在半導體、資料中心、雲端,以及新能 源、電動車與相關供應鏈。持續聚焦美國、台灣、日本及中國AI晶片,半導體,半導體設備相關受惠廠商。